Еврокомиссия на следующий день после введения 5 февраля морского эмбарго на российские нефтепродукты, а также соответствующих ценовых потолков против дизеля и мазута, поспешила отступить в экономической войне. ЕС открывает два обходных коридора для санкционных нефтепродуктов: разрешается поставлять в ЕС топливо, произведенное в третьих странах из российской сырой нефти, и кроме того, наш дизель можно смешивать с другими сортами. А упомянутые продукты переработки российской нефти из третьих стран освобождены от ограничений по предельной цене. Однако последние топливные рестрикции уже привели к заметному снижению нефтегазовых доходов федерального бюджета в январе-феврале. Впрочем, в человеческое энергетическое противостояние вмешалась стихия — землетрясение в Турции, перекрывшее отгрузки нефти в порту Джейхан.
Евросоюз начертил обходные пути российским нефтепродуктам
Сразу после 5 декабря на сайте Еврокомиссии поспешно были опубликованы два исключения из запретительного режима поставок российских нефтепродуктов. В результате сами же инициаторы его усиления прорвали свой энергетический фронт на значительную ширину и глубину.
Во-первых, ЕК разрешает морской импорт нефтепродуктов, произведенных из российской сырой нефти в третьих странах.
Ценовые коридоры ЕС, установленные для российского дизеля ($100 за баррель) и мазута ($45), также не будут применяться к нефтепродуктам российского первичного происхождения. Во-вторых, потолки цен не будут действовать и в случае смешивания нефтепродуктов из России с нефтепродуктами не российского происхождения.
В этих случаях появляются товары с другими таможенными кодами, подчеркивает ЕК. В результате европейским провайдерам не будут угрожать штрафы за оказание услуг по страхованию и транспортировке этих нефтепродуктов. Напомним, что такого рода смеси появились еще весной прошлого года. Тогда еще не было европейского эмбарго, но многие транспортные и страховые компании, а также банки уже опасались работать с чисто российским дизелем.
Как правило, дизель и даже сырую нефть мешали с норвежскими продуктами. И происходило это в ряде портов Прибалтики. Поэтому на рынке появился — в неофициальном, конечно, плане — так называемый «Балтийский коктейль». С ним пытались бороться. Отныне Брюссель перестанет это делать.
Заставил Еврокомиссию пойти на уступки дефицит дизельного топлива на европейском рынке, который, скорее всего, появится после исчерпания запасов на местных НПЗ, произведенных накануне эмбарго. По оценкам Международного энергетического агентства (МЭА), экспорт нефтепродуктов из России в 2022 году составил 2,85 млн барр. в сутки (около 142 млн т за весь год), из них на ЕС приходилось 1,2 млн баррелей. То есть, Россия обеспечивала до 40% импорта Евросоюза. По крайне мере, по дизельному топливу.
Нафта потекла через Сингапур
Однако победу над Брюсселем в энергетической схватке праздновать рано. Российские производители нефтепродуктов, конечно, получили отсрочку от возможного существенного сокращения производства. А министр энергетики РФ Николай Шульгинов накануне послаблений ЕК заявил, что планов такого рода и не существует.
Но наибольший выигрыш все же получат новые потребители российских энергоресурсов на Востоке и Юге. Из-под возможных ограничений освобождаются (надеемся надолго) индийские, китайские, турецкие и арабские НПЗ. Уже в прошлом году поставки в ЕС, а также в США дизельного топлива из Индии, Китая и стран Персидского залива выросли в разы.
В свою очередь, это стало возможным благодаря резкому росту импорта российской сырой нефти в эти страны. Так, по оценкам агентства Argus, Индия увеличила закупки российской марки Urals с нуля в начале 2022 года более чем до 40% от общего объема их морских поставок к началу осени. В итоге к декабрю 2022 года доля азиатских стран в закупках российской нефти удвоилась, превысив 80%.
Эти же страны увеличили поставки нефтепродуктов на европейский рынок. По данным Eurostat, в марте-ноябре 2022 года импорт нефтепродуктов из Китая в ЕС вырос в 2,3 раза по сравнению с тем аналогичным периодом 2021 года (до 1,6 млн т), из Индии — на 14% (до 4,25 млн т), из Турции — на 6% (до 1,5 млн т). Одна Индия уже продает дизеля в ЕС уже на $1 млрд в месяц.
ОАЕ увеличила экспорт мазута, а также авиационного керосина, произведенного из российских поставок. К этим традиционно крупным производителям нефтепродуктов присоединился даже Сингапур. Расквартированный в этой островной стране второй в мире по объемам торговли нефтью трейдер Trafigura еще 15 мая прошлого года свернул операции с российской сырой нефтью.
Но зато поставки в Сингапур первичного нефтепродукта — нафты к концу прошлого года увеличились в 46 раз. По мнению агентства Bloomberg, Сингапур вообще стал в прошлом году всемирным хабом по смешению нефти и продуктов ее переработки. Но за переориентацию нефтяного экспорта с Запада на Восток приходится платить и немало. Резко удлинились транспортные цепочки.
Для начала необходимо доставить танкером Urals в индийский порт. Затем переправить произведенный дизель либо в ЕС, либо в США. Такой длинный маршрут выгоден индийским переработчикам только при еще большем дисконте Urals к Brent, который действовал до эмбарго и ценовых потолков.
И итоге, средняя отпускная цена Urals, по данным Минфина РФ, с ноябрьских $66,47 за баррель в январе опустилась до $49,48. И это еще с учетом некоторого роста котировок в конце первого месяца этого года. Поэтому сейчас неизбежно фиксируется существенное падение экспортных доходов в российском ТЭК.
А федеральный бюджет, по данным Минфина, исполнен с дефицитом 1,776 трлн рублей, что в 14 раз превысило его объем в январе прошлого года (125 млрд руб.) и составило 60% от планов на весь 2023 год (2,925 трлн руб). Доходы составили 1,356 трлн руб., что на 35% меньше показателя прошлогоднего января. При этом нефтегазовые доходы составили только 426 млрд руб, сократившись к январю 2022 года на 46%.
Соответственно, не были получены и 52 млрд руб. планировавшихся дополнительных нефтегазовых поступлений. Минфин признает, что причина обрушения нефтегазовых доходов — снижение котировок Urals. Пришлось из-за этого уменьшать экспортную пошлину с $43,3 с тонны до $16,7 в январе и $12,8 — в феврале. В результате в нынешнем месяце бюджет не получит 108 млрд руб. допдоходов.
Кроме того, на падении нефтегазовых доходов в январе сказалось и сокращение экспорта газа в ЕС. Так значит, эмбарго и ценовые потолки достигают своей цели — сокращения расходов российского бюджета? Однако, делать такой вывод явно преждевременно. Во-первых, российское правительство подстраховалось.
Бюджет, правда, рассчитан по слишком оптимистичной среднегодовой цене на Urals — $70,1 за баррель. По словам министра финансов Антона Силуанова, это должно обеспечить сбор 8 трлн рублей. Еще 970 млрд планировали привлечь за счет дополнительных нефтегазовых доходов. Похоже, этот почти триллион рублей в казну не поступит.
Но Силуанов сохраняет спокойствие — эту сумму планировалось перевести не в бюджет, а в ФНБ. Недостаток нефтегазовых доходов, как обещал министр финансов, заместят в необходимом объеме за счет того же ФНБ, в котором сейчас ликвидных активов насчитывается более 6 трлн руб. Так что сокращения расходов не предвидится при любом раскладе бюджетных доходов. Но и это еще не все.
The Financial Times утверждает, что Россия ускоренными темпами наращивает количество танкеров, владельцы которых готовы перевозить российскую нефть, невзирая на любые западные санкции. Так, в январе на маршруты доставки вышли еще 16 танкеров, ранее используемых иранцами. Далее.
Весьма вероятно, что доходность российского нефтяного экспорта вырастет в результате возврата цен на эталонную марку Brent с уровня около $80 за баррель в коридор $$90-100. Это прогнозирует все больше экспертов. Еще два-три дня назад считали, что это случится не ранее мая — после того как оживится экономическая конъюнктура в Китае.
Однако катастрофическое землетрясение в Турции и Сирии привело к закрытию на неопределенное время нефтеналивного порта Джейхан. А это минимум 1 млн баррелей отгрузки в сутки — 1% от общемирового потребления. В результате прогноз повышения цены на нефть сместился уже на март. И даже при сохранении нынешнего дисконта Urals доходность российского федерального бюджета может вернуться к запланированным показателям.
Источник: expert.ru
Как приготовить нефтяной «коктейль» по $200 за баррель?
Ну вот оно и свершилось — цены на нефть сумели преодолеть отметку в $100 за баррель. Не беда, что через несколько часов после этого они опять стали двузначными, а еще через несколько дней вообще отошли к отметке в $95 за баррель. Самое главное — они очертили новый рубеж — 200 за условную единицу «черного золота».
Здесь начинается область фантастики и предположений, где лучшим образом действуют поговорки по от «не буди лихо, пока оно тихо» до «Это бабушка надвое сказала». Вспоминать русский фольклор можно бесконечно долго, а котировки цен на нефть с поставкой в конце 2008 года уже превысили $200 за баррель. При всем при этом эксперты, которые еще совсем недавно говорили о справедливой цене на нефть в $50-60, сегодня говорят, что при определенном раскладе факторов можно действительно ожидать такой цифры. Попробуем и мы разложить этот нефтяной пасьянс, чтобы узнать, как должен выглядеть «нефтяной коктейль», чтобы мы выложили за него $200 за баррель.
Под первым номером назовем ОПЕК. Организация, которая, вроде бы, по определению в ответе за ту, которую добывает. Но нет, в последние годы картель словно бы ищет причины умыть руки и показать свою беспомощность в деле формирования нефтяных индексов. Что не саммит или конференция — страны твердят о необходимости принимать меры, а цены продолжают лезть вперед. Часто слышаться разговоры о том, что ОПЕК просто нужно сыграть по законам рынка — запустить на него столько нефти, что этот объем станет снижать котировки.
Утверждение не является панацеей от роста цен — осенью 2007 года ОПЕК уже увеличила добычу нефти, на что рынок практически не отреагировал. Причин тут несколько: начиная от того, что мировые НПЗ просто не готовы принять такое количество углеводорода, заканчивая тем, что все решения картеля становятся «секретами Полишинеля» еще за несколько месяцев до их опубликования, что приводит к тому. Что они отыгрываются рынком раньше времени. Сегодня можно констатировать только одно — ОПЕК уже не является той силой, которая в одиночку определяет цену на нефть, но продолжает играть роль, благодаря сосредоточению крупных запасов у ее участников.
,Второй причиной нестабильности назовем ситуацию в странах-добытчиках нефти. Так уж случилось, что большая часть всех нефтяных запасов находится в странах, политический режим в которых далек от демократии. Военная напряженность, тирания, повстанческие отряды — все это ежедневно добавляет к цене на нефть от 10 до 40% от ее реальной стоимости.
За примерами далеко ходить не надо — нигерийский повстанческие отряды, действующие с агрессивностью латиноамериканских повстанцев времен Че Гевары, нападают на танкеры и добывающие предприятия крупнейших мировых компаний. Эти нападки уже аукнулись многомиллиардными потерями для Shell в Нигерии.
Из-за вооруженных мятежников, Нигерия часто оказывается вообще выключенной из нефтяной карты мира на некоторый период, который может занимать от часа до недели. Теракты на нефтепроводах в Ираке — также реальность, которая каждым таким сообщением добавляет инвесторам уверенности в том, что нефть нужно покупать прямо сейчас.
,Как нам кажется, крупнейшей картой в этом раскладе является геополитика. Нефть слишком тесно переплелась с политикой еще в середине прошлого века, а сейчас практически во всех столкновениях между странами можно углядеть нефтяной след.
2007 год помнит ситуацию, когда сначала сообщение о вводе американских авианосцев в Персидский залив, а затем ложная новость об обстреле авианосца с иранского берега добавили котировках за несколько минут $10. В конце 2007 года Турция стала катализатором цен на нефть, объявив о возможном вторжении в Северный Курдистан. Была бы это условная Югославия — никто бы и не заметил.
Только дело в том, что Северный Курдистан — это Ирак, а Ирак — это нефть. Бравый поход 300 турецких военнослужащих вглубь Ирака заставил аналитиков думать о том, с какими нефтяными цифрами нам придется встречать новый го. Тогда обошлось. Сегодня, как считают многие, ключ к достижению искомых $200 за баррель лежит в плоскости военных действий на Ближнем Востоке.
Наиболее вероятными видятся столкновения между Турцией и курдами Ирака, а также Ираном и Израилем, конфликт между которыми тлеет уже давно. Не будем забывать, что у Джорджа Буша есть еще некоторое время, чтобы успеть начать войну США с Ираном из-за ядерной программы последней. Скорее всего, новый президент США постарается закончить военные устремления страны, ограничившись дипломатией.
,Рассмотрим следующий ингредиент нашего коктейля по цене $200 за баррель. Это погодные условия. Они могут стать хорошим катализатором для цен на нефть в сентябре — октябре года. Это время — традиционные ураганы на побережье США. Еще живы воспоминания об ураганах Катрин и Рита, которые вывели из строя большую часть добывающих мощностей в Мексиканском заливе.
Если в этом году ураганы снова явят миру свое разбушевавшееся лицо, то цены на нефть могут прибавить до $20 за баррель на этих новостях. Если мы обратимся к статистике последних лет, то увидим, что ураганы с каждым годом становятся все сильнее и более частыми — просто не каждый из них доходит до земли.
Если же исходить из прогнозов синоптиков, то глобальное потепление и изменение температуры в Гольфстриме, может создать ураган-гигант, который еще не создавала природа. Пока же все это только догадки — ведь природу предсказать довольно сложно. Для тех, кто считает такой вариант событий фантастикой, рекомендуется посетить Новый Орлеан.
,Конечно, картина была бы неполной без роли личности. Харизматические правители, которые словно бы кичатся своим влиянием на рынок нефти, можно пересчитать по пальцам одной руки. Но они есть — апологетом роли личности в нефтяных ценах является Уго Чавес. Настоящий полковник в неизменной красной рубашке никогда не забывает рассказать о том, что будет в мире в ближайшие годы.
Помимо присваивания Джорджу Бушу репутации дьявола, Уго Чавес любит строить прогнозы относительно цен на нефть. Кстати, он один из единственных, кто предугадал концовку 2007 года с его невероятными в январе 2007 $100 за баррель.
Сегодня лидер Венесуэлы говорит о $200 за баррель — и словно на заказ ряд контрактов на конец года заключается именно на эту сумму. Никакой магии здесь нет, просто, обладая громадными ресурсами как обычной нефти, так и тяжелой нефти в дельте реки Ориноко, Уго Чавес заставляет инвесторов прислушиваться к себе. В нефтяного пророка любит поиграть и Махмуд Ахмадинежад, президент Ирана, который не прочь пофилософствовать на тему, что случится, если Иран вдруг перекроет Ормузский пролив, через который идет вся нефть с Ближнего Востока. От таких речей цены на нефть обычно стараются забраться куда повыше.
,Не стоит забывать о неизменном правиле экономике — соотношении спроса и предложения. О предложении мы уже частично сказали. Теперь добавим к этому и то, что Россия становится на одну доску с ОПЕК в плане обеспечения мира нефть. А вот спрос растет — по данным исследователей, спрос на нефть будет продолжать расти каждый год. Какие альтернативные источники, очнитесь!
В 2024 году, по оценке некоторых экспертов, ОПЕК вообще не сможет удовлетворить потребности всех стран-покупателей. США и Китай продолжают увеличивать потребление нефти, запасы «черного золота» в США все чаще обновляют минимумы — все это говорит о том, что просто закон экономике о росте цены на дефицитный продукт остается в силе. «Самое главное (в росте цен на нефть — прим. Neftegaz.RU) — спрос у инвесторов, которые выводят капиталы из недвижимости и вкладывают их в новые инструменты, — заявил аналитик инвестиционной компании «Тройка Диалог» Валерий Нестеров.
Наш «коктейль» готов — чтобы достичь необходимой консистенции в $200 или больше за баррель нефти в течение года нам необходимо наблюдать прежнюю политику ОПЕК, добавить к этому деятельность повстанцев в Нигерии и других регионах мира. К этой смеси неплохо бы прибавить локальные военные действия на Ближнем Востоке, приправленные сезоном ураганов на побережье США, которые нанесут удар по Мексиканскому заливу. Взбалтывать «коктейль» мы поручим Уго Чавесу с Махмудом Ахмадинежадом. В итоге — искомые нами цифры.
Источник: neftegaz.ru
«Латвийский коктейль»: Европа нашла лазейку для покупки российской нефти в обход собственных санкций
Жить во время всеобъемлющих санкций, значит, жить во время чудес. А как иначе можно назвать магическое превращение «грязной» российской нефти в «чистую» латвийскую нефтяную смесь? Главным волшебником по таким делам выступает европейская нефтяная компания Shell, которая не так давно заявила, что покидает российский рынок. Но, как оказалось, это только на словах, на практике Shell выбрала схему, по которой закупка российской нефти продолжается.
Компания закупает нефтяную смесь, которая технически не считается российской, поскольку объем Urals (российская экспортная нефтяная смесь — ред.) там составляет 49,99%. Остальные 50,01% от общего объема поставляется из других источников. Представители Shell уже внесли необходимые поправки в условия контрактов, пишет Bloomberg со ссылкой на источники в европейской компании.
Основным местом, где происходит смешение или блендирование нефти, стал латвийский порт Вентспилс, где находится большой нефтяной терминал. Отсюда и пошло название — латвийская нефтяная смесь. Сюда регулярно приходят танкеры из порта Санкт-Петербурга и Усть-Луги.
При этом отмечается, что смешение нефти происходит даже в открытом море в территориальных водах Голландии — перевалка с корабля на корабль.
Формально европейские энергетические компании могут свободно и открыто покупать нефть у России. До сих пор Евросоюз не ввел эмбарго на закупку российской нефти, газа или угля в отличие от США и Великобритании. Однако крупные нефтетрейдеры, опасаясь обвинений в спонсировании и поддержке Москвы, стали отказываться от закупок российской нефти. Так, в марте Shell была вынуждена каяться после того, как приобрела партию российской нефти марки Urals с большой скидкой, что вызвало возмущение со стороны глав МИД Украины Дмитрия Кулебы. Отсюда и берутся схемы с нефтяными «коктейлями», которые позволяют европейским компаниям публично декларировать одно, а на практике делать другое.
— Такие методы применяются для снижения имиджевых издержек, — отмечает ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности, эксперт Финансового университета Игорь Юшков. — Зарубежные компании опасаются напрямую покупать нефть, боятся, что их заклюют в западных странах, начнут бойкотировать их АЗС. Но при этом им не запрещено закупать нефть в России, если они не собираются поставлять ее в дальнейшем в США.
Многие европейские НПЗ настроены на российскую нефть марки Urals, поэтому маловероятно, что европейские нефтетрейдеры откажутся от нее так скоро, отмечает эксперт. Латвийская нефтяная смесь может сочетать в себе как российскую нефть с добавлением норвежской или саудовской, так и дизель из Польши, который в частности, закупается в России. В итоге, европейские трейдеры получают довольно легкую нефтяную смесь.
— Никто из западных стран не будет протестовать против закупки латвийской нефти. Это ведь демократическая европейская страна. Но при этом бизнес понимает, о какой нефти на самом деле идет речь, и его такая схема вполне устраивает, — добавляет Юшков.
Латвийская нефтяная смесь — не ноу-хау, впервые изобретенное Shell. Блендированием пользовались и ранее, например, для закупок иранской и венесуэльской нефти. Ее называли «малазийской» или «сингапурской» смесью.
Однако ряд европейских нефтетрейдеров пока отказывают себе в покупке российской нефти. В частности, французская Total заявила, что отказывается от партий, которые имеют полное или частичное российское происхождение. Аналогичной позиции придерживается испанская Repsol SA.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
Глава МИД Литвы заявил, что Евросоюз начал работу над шестым пакетом антироссийских санкций
Министр уточнил, что новые ограничительные меры будут включать «нефтяную опцию» (подробнее)
Возрастная категория сайта 18 +
Сетевое издание (сайт) зарегистрировано Роскомнадзором, свидетельство Эл № ФС77-80505 от 15 марта 2021 г.
ГЛАВНЫЙ РЕДАКТОР — НОСОВА ОЛЕСЯ ВЯЧЕСЛАВОВНА.
ШЕФ-РЕДАКТОР САЙТА — КАНСКИЙ ВИКТОР ФЕДОРОВИЧ.
АВТОР СОВРЕМЕННОЙ ВЕРСИИ ИЗДАНИЯ — СУНГОРКИН ВЛАДИМИР НИКОЛАЕВИЧ.
Сообщения и комментарии читателей сайта размещаются без предварительного редактирования. Редакция оставляет за собой право удалить их с сайта или отредактировать, если указанные сообщения и комментарии являются злоупотреблением свободой массовой информации или нарушением иных требований закона.
АО «ИД «Комсомольская правда». ИНН: 7714037217 ОГРН: 1027739295781 127015, Москва, Новодмитровская д. 2Б, Тел. +7 (495) 777-02-82.
Исключительные права на материалы, размещённые на интернет-сайте www.kp.ru, в соответствии с законодательством Российской Федерации об охране результатов интеллектуальной деятельности принадлежат АО «Издательский дом «Комсомольская правда», и не подлежат использованию другими лицами в какой бы то ни было форме без письменного разрешения правообладателя.
Источник: www.kp.ru